آموزشگاه طنین آفرینش

گزارش روزانه دانسکی
نکات کلیدی روز

-    به دنبال انتشار برخی اخبار مبنی بر باز گرداندن مبالغ طرح TARP  توسط  موسسات Citigroup  و Well Fargo  شاهد بسته شدن مثبت بازار اوراق بهادار ایالات متحده بودیم. همچنین قرار است شرکت Exxon Mobile  موسسه XTO را به مبلغ 31 میلیارد دلار خریداری نماید که بزرگترین معامله از این دست از سال 2006 به این سو می‌باشد.
-    در بازارهای کشورهای آسیایی شاهد وضعیت مبهمی بودیم و فقط در برخی از شاخص های عمده بازار نوسانات اندکی  مشاهده شد.
-    در بازارهای جهانی معاملات ارزی نیز شاهد بازار آرامی بودیم و تنها در برخی از ارزهای عمده نوسانات اندکی رویت گردید. نرخ برابری دلار/ین به سطح 89 نزدیک می‌شود

گزارش شبانه بازارهای مالی

بازارهای اوراق بهادار ایالات متحده روز دوشنبه اندکی افزایش یافت  که دلیل آن کمک دولت ابوظبی به شرکت النخیل دبی بود. امروز بازار بر این باور است که نیاز شرکت Dubai World  بیش از 10 میلیارد دلاری است که دیروز از طرف ابوظبی قول پرداخت آن داده شد. از این مهم تر شرکت Exxon mobile  در حال خرید شرکت تولید کننده گاز طبیعی XTO به مبلغ 31 میلیارد دلار می باشد که بزرگترین معامله از این دست از سال 2006 به این سو می‌باشد. شرکت XTO بزرگترین شرکت تولید کننده گاز طبیعی ایالات متحده می‌باشد.
مقرر شد موسسه اعتباری citigroup  مبلغ 20 میلیارد دلار از پول دریافتی طرح TARP را به دولت باز گرداند. این مسئله تاثیری منفی بر ارزش سهام این موسسه داشت و سهام این شرکت روز گذشته با 3/6 درصد کاهش مواجه شد. این موضوع خیلی با شرائل Well fargo تفاوت داشت که عنوان نمود قرار است مبلغ 25 میلیارد دلار از بدهی طرح TARP را پرداخت نماید بنابراین می باید ارزش سهام خود را افزایش دهد. well fargo هرگز با شرایط citigroup  برابر نبوده است بنابراین سهام این موسسه با 8 درصد افزایش مواجه شد. از آن‌جا که دیروز آلمونیا، یکی از اعضای اتحادیه اروپا، اظهار داشت که یونان نباید به وام‌های بیشتر از جانب کشورهای اروپایی متکی باشد، روند منفی در این کشور ادامه یافت. حتی با وجود این‌که رییس جمهور این کشور در کنفرانس مطبوعاتی خود اعلام کرد که یونان به منظور مستحکم کردن سیاست پولی خود با آمارهای نامناسب کنار خواهد آمد، باز هم بازده این کشور افزایش یافت.
در بازارهای سهام آسیا همراه با حرکت‌های اندکی که در این ناحیه انجام شد، روند مبهمی در جریان بوده است. صبح امروز شاخص Nikkei با 1/0 درصد کاهش مواجه شد، در حالی‌که شاخص Hang Seng با کاهشی معادل 7/0 درصد روبرو گردید. حرکت عمده در آسیا در بازار سهام چین صورت گرفت که در آن گمانه‌زنی‌هایی مبنی بر این‌که دولت چین قدم‌هایی برای بالا بردن نرخ مستقلات در برخی شهرها برداشته است نیز وجود دارد.
آنچه برای بازار سهام مثبت بود، برای بازار اوراق قرضه جنبه منفی در پی داشت. قسمت پایانی جلوی منحنی بازده آمریکا افزایش یافت و بازده اوراق قرضه 2 ساله این کشور با 4 واحد افزایش به کار خود پایان داد، در حالی‌که بازده اوراق قرضه 10 ساله با 1 واحد کاهش مواجه گردید.
در بازارهای فارکس، با وام گرفتن Nakheel و افزایش قیمت در بازار سهام، مجدداً دلار در مقابل یورو و ین ضعیف شد. اگرچه امروز صبح دلار در مقابل ین مجدداً به سطح 89 بازگشت. روز گذشته، کرون سوئد نیز از روند مثبتی که در بازار سهام در جریان است فایده برد و در مقابل یورو در سطح 41/10 معامله گردید. کرون نروژ هم در مقابل یورو تقویت شد. هر دو این ارزها صبح امروز ثابت بوده‌اند؛ نرخ برابری EUR/SEK در سطح 42/10 و نرخ برابری EUR/NOK در سطح 48/8 معامله شده است.

گزارش روز بازارهای جهانی

تمرکز امروز: در اروپا، آمار شاخص ZEW آلمان نخستین آمار اطمینان صنعتی است که در این هفته منتشر می‌شود. الگوی ZEW حاکی از آنست که روند نزولی ماه گذشته طی ماه جاری ادامه خواهد یافت و به عقیده ما احتمال کاهش این آمار به کمتر از 50 وجود دارد. در آمریکا انتظار داریم، آمار بهای مصرف‌کننده همچنان روند صعودی داشته باشد که افزایش بهای انرژی آن را تقویت می‌کند، البته خالص قیمت‌ها احتمالا افزایش اندکی خواهد داشت. انتظار داریم، شاخص NAHB در مقایسه با ماه نوامبر بدون تغییر باقی بماند.

بازارهای درآمد ثابت: امروز روز آرامی است، زیرا بازارهای اوراق قرضه منتظر برگزاری نشست FOMC و نتیجه LTRO دوازده ماهه بانک مرکزی اروپا طی فردا است. پیش‌بینی می‌شود، بیانیه FOMC بار دیگر حاکی از تمایل به پایین نگاه داشتن نرخ بهره باشد و با توجه به افزایش اخیر بازده اوراق قرضه آمریکا، انتظار داریم در روزهای آینده شاهد روند صعودی اوراق قرضه باشیم که مقیاس کلی بازگشت ریسک طی روزهای پایانی سال به آن کمک خواهد کرد.

بازارهای فارکس: در پی کاهش نرخ برابری جفت ارز EUR/USD طی هفته گذشته که موجب توقف روند صعودی پیشین این جفت ارز شد، به‌رغم افزایش ریسک‌پذیری ناشی از مشکلات دبی، یورو موفق به تشکیل روند احیایی نشد. در حالی‌که انتظار می‌رود تحلیل امروز ZEW تاثیر اندکی بر این جفت ارز داشته باشد، همچنان انتظار داریم نرخ برابری این جفت ارز در کوتاه‌مدت تا بالای سطح 50/1 افزایش یابد، این در حالیست که ادامه نوسان ناشی از نقدینگی زیاد حتمی خواهد بود. در این صورت، بیانیه نشست روز چهارشنبه FOMC مورد توجه معامله‌گران بازار خواهد بود چراکه هرگونه تغییری در آن اشاره به تغییر موضع فعلی خواهد شد.